Le opzioni sono più rischiosi per il commercio di scorte. Questo è abbastanza noto. E ci arriveremo sul perché.
Dal momento che le opzioni hanno una data di scadenza l’investitore deve fare una scelta Entro un breve lasso di tempo relativamente. Questo aggiunge il rischio e la complessità allo scenario di trading.
Inoltre, dal momento che le opzioni sono derivati, non hanno alcun valore intrinseco. Il loro valore è determinato a dal valore del titolo sottostante. Possono muoversi in direzioni nettamente diverse dal sottostante. Si può breve uno stock o di andare a lungo, ma undici acquistato il valore delle azioni è noto. Anche dopo l’acquisto opzioni, il loro valore è spesso Esclusivamente ‘valore tempo’, sono denaro vale la pena solo può verificarsi a causa di qualche evento in futuro, a salire in:., Come il prezzo del bene
ma offrono anche vantaggi significativi rispetto scorte! Ed è per questo che sono così eccitante per il commercio.
E una delle caratteristiche che li rendono così interessante per molti investitori è che un trader può fare uso del potere di leva.
E la parola “Leverage” non è un caso. Esso deriva dalla parola “leva”. Ripensate alle vostre lezioni di fisica. Probabilmente Imparato come leve possono aiutare una persona piccola sollevare un grande peso. Posizionando il punto di rotazione al punto giusto (vicino alla oggetto pesante e lontano dalla persona) la piccola persona può sollevare un oggetto molto più pesante! La forza la persona esercita è “moltiplicato” dalla leva.
Beh questo effetto “moltiplicatore” è esattamente ciò che fa leva nel trading pure.
Il concetto di base è che un investitore in grado di controllare bene molto alto valore per un importo di investimento molto più basso. es Un investitore potrebbe controllare $ 2000 vale la pena di un titolo con un investimento di soli $ 200
Supponiamo INTC (Intel) è scambiato a $ 24 in un dato giorno. Un commerciante che prevede che il prezzo salirà possibile acquistare uno opzioni di contratto chiamata che conferisce il diritto di acquistare 100 azioni.
Quella opzione call, con dire una data di scadenza a tre mesi di tempo, con un prezzo di esercizio di $ 26, costerà qualche parte circa $ 3. (Il ‘prezzo di esercizio’ è il prezzo pre-impostato al quale le azioni devono essere acquistati, se l’opzione viene esercitata.)
Se le azioni sono state acquistate a titolo definitivo, anche a $ 24 prezzo più basso, l’investimento sarebbe un costo di $ 24 x 100 azioni = $ 2,400 (più la commissione). Ma con l’acquisto dell’opzione call di investire $ 3 invece x 100 azioni = $ 300 (più commissione) e controllando lo stesso numero di azioni. Tale rapporto, $ 2400 / $ 300 = 8 è la “leva”. Si ha il controllo di un’attività è la pena che 8 volte di più di quello che hai investito.
Perché è di leva Tale vantaggio?
La risposta è che, anche se l’investitore si assume il rischio di perdere il premio (il costo del contratto) che effetto moltiplicatore Funziona con profitti in soli stesso come ha fatto per i costi. Un movimento più piccolo in valore delle attività complessive controllate diventa un movimento molto più grande in quantità minore investito.
Supponiamo che INTC sale al di sopra del prezzo di esercizio ($ 26) a $ 31. Se avete acquistato azioni a $ 24 per Direttamente condividere, con $ 300 a investire, è possibile acquistare solo 12 azioni. (. 12.5 se si ha un piano che consenta frazionale quota di investire, ma una parte di che andrà per una commissione)
Il vostro profitto sul commercio sarebbe (ignorando le commissioni) 12 x ($ 31 – $ 24) = $ 84 . Invece se si aveva acquistato un’opzione su 100 azioni, il vostro profitto sarebbe (($ 31 – $ 26) – $ 3) x 100) = $ 200
.
si doveva pagare di più per azione, e il premio ridotto i profitti, ma è controllato molte altre azioni. La rete è ancora considerevolmente più alto.
E ‘importante ricordare, però, che fanno leva funziona anche su perdite nello stesso modo. Se INTC era caduto nel prezzo, ma eri obbligato a un prezzo di esercizio di $ 26. Così esercizio dell’opzione costerebbe dallo stesso fattore. In queste circostanze, i commercianti semplicemente lasciare l’opzione ‘scadere senza valore’, limitando la perdita per l’importo del premio o il 100% del vostro investimento …
in modo da trattare leva con rispetto. Ma quando si ha che funziona per voi può essere un grande alleato per aiutare a fare profitti enormi trading!